Box 3 en de beleggings-BV: wat verandert er vanaf 2028?

Wat verandert er in box 3 vanaf 2028?

Het huidige overgangsstelsel in box 3 maakt plaats voor een nieuw stelsel waarbij het werkelijke rendement centraal staat. Dat betekent dat uw vermogen wordt belast op basis van wat u daadwerkelijk verdient.

De nieuwe Wet werkelijk rendement box 3 is op 12 februari 2026 aangenomen door de Tweede Kamer.

Vanaf 2028 wordt belasting geheven over het werkelijke rendement uit sparen en beleggen. Waar eerder werd gewerkt met een (deels) fictief rendement of forfaitair rendement, wordt vanaf 2028 gekeken naar de echte opbrengsten. Denk aan:

• rente en dividend
• huurinkomsten uit onroerende zaken
• koerswinsten op bijvoorbeeld aandelen

Ook niet-gerealiseerde waardestijgingen tellen mee. Het voorgestelde tarief bedraagt 36%. Verliezen kunnen onder voorwaarden voorwaarts worden verrekend. Er is een heffingsvrij vermogen van € 59.357, maar dit verandert naar een vrijstelling op basis van rendement.

Vanaf 2028 is er geen belastingvrije drempel meer op basis van de hoogte van vermogen, maar op basis van de hoogte van rendement. Tot €1.800 aan rendement wordt vrijgesteld van belasting onder de nieuwe wet. De belasting in box 3 beweegt daarmee direct mee met de ontwikkeling van uw vermogen.

Wat betekent dit voor privé beleggen?

Wie privé beleggen in box 3, krijgt te maken met jaarlijkse heffing over het werkelijke resultaat. Stijgt de waarde van uw beleggingen, dan wordt dat rendement belast, ook als u niet verkoopt.

Box 3 blijft relatief eenvoudig:

U belegt privé, zonder aparte rechtspersoon en zonder oprichtingskosten. De belasting wordt geheven via de inkomstenbelasting. Administratief is dit overzichtelijker dan beleggen via een vennootschap.

Voor kleine beleggers verandert vooral de manier waarop het vermogen belast wordt. Voor grotere vermogens kan de impact op het netto rendement anders uitpakken.

Hoe werkt beleggen in de BV?

Bij beleggen in de BV richt u een besloten vennootschap op die het vermogen aanhoudt en belegt. Dit wordt ook wel zakelijke beleggen genoemd.

De systematiek verschilt van box 3:

De BV betaalt vennootschapsbelasting over haar winst. De vennootschapsbelastingtarieven voor een BV zijn 19% tot € 200.000 en 25,8% daarboven in 2026. Keert de BV dividend uit aan de aandeelhouder, dan wordt dat in box 2 belast. Zolang winst in de BV blijft, vindt er geen box 2-heffing plaats.

Hiermee verschuift het belastingmoment deels. Het vermogen zit niet meer privé, maar in een aparte rechtspersoon.

Dat brengt ook verplichtingen met zich mee, zoals:

• oprichtingskosten
• jaarrekening en administratie
• aangifte vennootschapsbelasting
• mogelijke holdingstructuur

Beleggen in de BV wordt vaak overwogen bij grotere vermogens of wanneer vermogen al binnen een onderneming aanwezig is.

Box 3 en de beleggings-BV: de belangrijkste verschillen

Onderstaand overzicht laat zien hoe box 3 zich verhoudt tot beleggen in een beleggings BV.

Het verschil zit dus niet alleen in het tarief, maar vooral in de structuur en het moment waarop belasting wordt geheven.

Wanneer wordt een beleggings-BV overwogen?

Een beleggings-BV wordt vaak overwogen wanneer:

• er sprake is van een groter vermogen
• winsten niet direct privé nodig zijn
• er al een holding of onderneming bestaat
• zakelijke beleggingen onderdeel zijn van bredere vermogensplanning
• men meer structuur wil aanbrengen in het vermogen

Het gaat daarbij niet uitsluitend om belasting, maar ook om risicospreiding en lange termijnplanning.

Aandachtspunten bij het onderbrengen van vermogen in een BV

Het onderbrengen van vermogen in een BV is geen standaardoplossing. Factoren die een rol spelen zijn onder andere:

• de hoogte van het vermogen
• het verwachte rendement
• de verhouding tussen dividend en herinvestering
• de persoonlijke financiële situatie
• toekomstige wetswijzigingen

De Tweede Kamer heeft het nieuwe stelsel aangenomen, maar fiscale regels kunnen in de toekomst opnieuw veranderen. Een keuze tussen box 3 en beleggen in de BV vraagt daarom altijd om een zorgvuldige afweging.

Conclusie

Vanaf 2028 wordt in box 3 het werkelijke rendement belast tegen 36%. Daarmee verdwijnt het systeem van fictief rendement en sluit de belastingheffing nauwer aan bij de daadwerkelijke opbrengsten.

Voor sommige situaties kan een beleggings-BV worden overwogen. Het verschil zit vooral in het belastingmoment, de toepassing van vennootschapsbelasting en de juridische structuur. Welke vorm passend is, hangt af van uw vermogen, beleggingsdoelen en persoonlijke financiële situatie.

Wilt u weten wat in uw situatie passend is? Plan dan gratis en vrijblijvend een adviesgesprek met één van onze adviseurs, op een moment dat het u uitkomt. Zij beantwoorden graag uw vragen en geven u persoonlijk uitleg.